Мы, инвесторы всего мира, предоставили средства, в которых корпоративная Америка нуждалась для финансирования своего роста за последние двести лет, в обмен на право участвовать в этом росте и прибылях, которые ранее предоставлялись только владельцам. Отношения инвестора и руководства сложились настолько хорошо, что возникла целая индустрия, удовлетворяющая растущее число потребностей инвесторов в информации и советах, помогающих инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения. Индустрия финансовых услуг, которая первоначально была доступна только очень богатым, за десятилетия выросла и стала поставщиком инвестиционной информации примерно для 40% американских семей.
Большинство финансовых консультантов связаны с крупными инвестиционными фирмами, которые передают коллективные знания, информацию и опыт фирмы своим консультантам для передачи индивидуальным и институциональным инвесторам. Теоретически это давало инвесторам, связанным с крупными фирмами, потенциальную прибыль, которую они не могли получить самостоятельно или в сотрудничестве с более мелким или независимым консультантом.
Таким образом, финансовый консультант, который консультировал вас и меня, фактически использовал “экспертные знания” фирм, адаптировал их к нашим условиям и посоветовал нам, куда нам следует инвестировать наши сбережения для достижения наших финансовых целей. Нам говорили, что с 1900 года, если вы продолжаете инвестировать в хорошо диверсифицированный портфель, вы никогда не будете иметь меньше, чем в начале любого десятилетнего периода.
Итак, что произошло за последнее десятилетие? Большинство из нас потеряли значительную часть своих сбережений во время технологического пузыря 2001 года только для того, чтобы потерять еще больше наших сбережений во время пузыря субстандартного кредитования. 100 000 долларов, которые у нас были в январе 2001 года, сократились до 60 000 долларов к октябрю 2003 года, затем выросли до 80 000 долларов в июле 2007 года и сегодня стоят 40 000 долларов. Мы на восемь лет ближе к выходу на пенсию и задаемся вопросом, как нам выжить, если мы когда-нибудь выйдем на пенсию.
Планируем ли мы просто работать всю оставшуюся жизнь? Работаем ли мы до тех пор, пока не сможем воспользоваться программой Medicaid, а социальное обеспечение не станет истощающим фактором для экономики Соединенных Штатов? Берем ли мы то, что у нас осталось, и разрабатываем стратегию и стиль жизни, которые позволят нам жить комфортно, не будучи обузой для детей и нашей страны?
Лично я считаю, что последний вариант — лучший, но он потребует корректировки наших взглядов и образа жизни. Одна из корректировок должна заключаться в том, как мы смотрим на инвестиционные рынки и наших финансовых консультантов. Стоит ли вам менять финансовых консультантов или нет, сейчас самое время оценить эффективность вашего текущего консультанта и решить, пришло ли время что-то менять. Я говорю о финансовом консультанте, а не об инвестиционном консультанте, менее 5% населения мира должны обращаться за услугами инвестиционного консультанта. Инвестиционные рынки — это не то место, куда большинство из нас может обратиться, чтобы заработать деньги; это место, где мы можем сохранить оставшийся у нас капитал и приумножить его с разумной доходностью.
Первый шаг в выборе вашего нового финансового консультанта — это решить, чего вы хотите от своего консультанта после корректировки вашего отношения. Вот некоторые из моих предложений:
o Помоги мне сохранить оставшийся у меня капитал и приумножить его при консервативной норме доходности.
o Помоги мне жить по средствам и разработай инвестиционную стратегию, основанную на моих потребностях и целях.
o Помоги мне защитить мою семью от потери моей способности зарабатывать или моей смерти.
o Помогите мне и моей семье достичь наших финансовых целей до выхода на пенсию.
o Помоги мне накопить достаточно, чтобы наслаждаться комфортной пенсией.
o Помогите мне оценить мою потребность в страховании долгосрочного ухода.
o Помогите мне составить план недвижимости.
Как только вы поймете, чего хотите от своего консультанта, вам нужно будет найти квалифицированного поставщика услуг. Как и во всех профессиях, первая квалификация, на которую вам нужно обратить внимание, — это образование. Ваши потенциальные консультанты будут иметь лицензию на ценные бумаги серии 66 или Серии 7, а также лицензию на страхование и лицензию на переменные продукты. Серия 66 позволяет им продавать взаимные фонды, а серия 7 позволяет затем продавать акции, облигации, опционы, а также взаимные фонды. Серия 7 — это более углубленный курс обучения, чем серия 66, поэтому я бы исключил всех, у кого нет лицензии на ценные бумаги серии 7.
Семьдесят процентов людей, представляющих себя в качестве финансовых консультантов, заканчивают свое образование после получения лицензий и обязательного ежегодного повышения квалификации. Это остальные 30% консультантов, которых вы ищете. Это люди, чьи инициалы за именами представляют профессиональные обозначения. В верхней части иерархии этих обозначений находится обозначение CFP (Chartered Financial Advisor). CFP сопоставим со степенью магистра в области финансового планирования; для этого требуется три года обучения и не менее трех лет практического опыта. Чтобы найти CFP в вашем сообществе, перейдите по ссылке: cfp.net/search. Другие обозначения, такие как ChFC (Chartered Financial Consultant) и CLU (Chartered Life Underwriter), ориентированы на конкретные сегменты сферы финансового консультирования. Эти назначения сопоставимы с сертификациями Совета директоров в области медицины, и я лично не стал бы доверять свои финансы в руки того, кто недостаточно серьезно относится к своей профессии, чтобы получить все доступное образование. В результате этого поиска вы можете получить список из трехсот человек, в зависимости от размера вашего сообщества. Я предлагаю вам проверить BestofUS.com веб-сайт, на котором перечислены лучшие из десяти профессий по всей территории Соединенных Штатов. Это должно помочь вам сократить ваш список до приемлемого числа квалифицированных консультантов.
Затем перейдите на веб-сайт NASD (Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг) и просмотрите свой краткий список квалифицированных консультантов. (finra.org/Investors/ToolsCalculators/BrokerCheck/index.htm) Здесь вы сможете узнать историю работы ваших потенциальных консультантов, историю лицензий и были ли к ним применены какие-либо юридические или дисциплинарные меры. За последние десять лет мы пережили довольно трудные финансовые времена, и на многих хороших консультантов подали в суд, поэтому используйте эту информацию как средство задать своим потенциальным консультантам несколько непростых вопросов. “Можете ли вы рассказать мне, в чем суть этих проблем?” Теперь погуглите свой краткий список и посмотрите, что вы найдете; вы будете удивлены тому, что узнаете.
На этом этапе вам нужно поговорить с теми, кто остался в вашем коротком списке. Вот список вопросов, которые вы должны задать.
o Каков ваш подход к финансовому планированию? Если они не обращаются к пунктам “Помогите мне” выше, они не являются финансовым консультантом. Если они начнут говорить об управляемых счетах, инвестировании в сектор, динамике, технических основах стиха или опционных стратегиях, с которыми вы разговариваете, и инвестиционном консультанте.
o Какова была стоимость вашей бизнес-книги на 1 марта 2008 года и какова ваша бизнес-книга на сегодняшний день? Могу ли я ознакомиться с подтверждающими отчетами? Они попросят посмотреть ваши финансы, с вашей стороны будет справедливо попросить посмотреть их, и если они упали более чем на 25%, вы обратились не по адресу.
o как вам платят? Здесь есть только три возможных ответа: комиссионные, компенсация за базовую стоимость активов или комиссионные. В большинстве случаев это комбинация трех вариантов; тот, на который вы должны обратить внимание, — это комиссионные. Комиссионные могут создать конфликт интересов. Компенсация на основе активов означает, что по мере роста ваших активов растет и их компенсация, или по мере того, как ваши активы сокращаются, растет и их компенсация. Мне понравилось, что это приводит к достижению общей цели. Гонорары будут включать специальную работу, такую как финансовый план или исследовательский проект, применительно к вашей конкретной ситуации, и это справедливо.
o Как часто мы будем встречаться, чтобы обсудить мою ситуацию? Это должно быть не реже двух раз в год.
o Расскажите мне о себе. Как долго вы работаете в бизнесе? Есть ли у вас какие-либо профессиональные обозначения? Против вас были приняты какие-либо юридические или дисциплинарные меры? Какова ваша занятость и образование? Вы написали какие-нибудь книги или статьи, которые я могу прочитать? Вы знаете ответы на все вопросы, просто расслабьтесь и судите сами.
Если вы будете следовать этому процессу, вы найдете лучшего финансового планировщика для вас. В конечном итоге вы можете обратиться к человеку, к которому обращались раньше, но теперь вы знаете, что он квалифицирован для предоставления вам услуг, которые вам нужны от вашего нового финансового консультанта.
Выбор вашего лучшего финансового консультанта может быть так же важен, как выбор вашего лучшего врача, поэтому сделайте свою домашнюю работу, а затем возьмите на себя ответственность за свое решение. Как и в управлении своим здоровьем, вы должны играть активную роль в управлении своими финансами; оставайтесь вовлеченными и все понимайте.